Что такое фьючерс простыми словами! Где применяются: конкретные примеры!

Что такое фьючерс простыми словами! Где применяются: конкретные примеры!
Команда ПАММ-Трейд

Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. В предыдущей статье я объяснял простыми словами, что такое фьючерсы, чем они отличаются от опционов, кто и где их применяет. Сейчас же хочу привести ряд ситуаций для лучшего восприятия данного финансового инструмента. Если вы еще не читали статью «Фьючерсы: что это?», то рекомендую это сделать прямо сейчас, а далее будут приведены ситуации, отражающие каждое из возможных применений фьючерсных контрактов. С их помощью вы сможете более четко сформировать у себя в голове представление о фьючерсах и научиться их правильно применять самостоятельно.

Оглавление:

  1. Ситуация № 1: Купля продажа товара между предпринимателями!
  2. Ситуация № 2: Фермерское хозяйство!
  3. Ситуация № 3: Обмен валюты между предпринимателем и спекулянтом!
  4. Ситуация № 4: Обмен валюты между двумя спекулянтами!
  5. Ситуация № 5: Купля продажа товара между спекулянтами!
  6. Ситуация № 6: Купля продажа акций по фьючерсу!
  7. Ситуация № 7: Обмен валют + купля-продажа товара!
  8. Ситуация № 8: Превышение объема!
  9. Что такое фьючерс простыми словами? Подведем итоги!
  10. На завершение!

Ситуация № 1: Купля продажа товара между предпринимателями!

Предприниматель А хочет купить у предпринимателя Б 100 баррелей нефти через 3 месяца. Партнеры прекрасно понимают, что курс – штука нестабильная, и он может как подскочить, так и просесть. Оба предпринимателя не хотят рисковать ради возможности заработать на скачке курса в их сторону, поэтому договорились зафиксировать цену на уровне современной рыночной: 40$ за баррель. Итого, предприниматель А должен заплатить 4 000 долларов за весь свой заказ спустя 3 месяца.

Проходит время, и курс возрастает до 45$ за баррель, однако согласно фьючерсному контракту, который заключили между собой предприниматели, сделка проходит по старой цене.

Комментарий: в данном случае предпринимателю Б выгоднее продать товар по новой цене, но его связывает фьючерс. Если он не выполнит обязательства по нему, то на него будут наложены штрафные санкции.

Ситуация № 2: Фермерское хозяйство!

Американский фермер выращивает кукурузу. В начале посевного сезона ему необходимо заплатить за услуги работников, технику, удобрения и пр. расходы 20 000 долларов. По приблизительным оценкам, если он продаст весь выращенный товар по цене на прошлый год, то заработает 50 000 долларов, однако фермер не знает, какова будет рыночная стоимость кукурузы на следующий год, поэтому заключает фьючерсный контракт с крупной сетью супермаркетов, по которому цена выкупа продукции фиксируется на уровне средней рыночной на прошлый год.

Проходит время, фермер собирает свой урожай, но в этом году несколько конкурентов не стали выращивать кукурузу, поэтому цена на неё подскочила, и, продав весь товар по современному курсу, он может получить 60 000 долларов. Но фермер связан фьючерсным контрактом, из-за чего обязан продать свой урожай по старой, менее выгодной цене.

Комментарий: в данном случае фермеру невыгодно продавать товар по фьючерсу, однако никаких потерь у него также нет, ведь он получил столько, сколько и планировал получить. За то, чтобы застраховать свои риски методом фьючерсов, приходиться платить возможностью заработать, если цена пойдет в вашу сторону.

Еще следует отметить, что фьючерсом можно застраховать далеко не все риски в случае с фермерами. Контракт позволяет зафиксировать цену, однако если полученный урожай будет иметь меньшее качество, чем предполагалось, часть его испортиться либо расчеты фермера окажутся неверными, то именно последний будет нести из-за этого убытки.

Ситуация № 3: Обмен валюты между предпринимателем и спекулянтом!

Предпринимателю, работающему в России, нужно закупить партию электроники из Америки общей стоимостью в 100 000 долларов. Для этого ему необходимо поменять рубли на доллары. Отложить нужную сумму в иностранной валюте он не имеет возможности, т.к. деньги ему нужны на другие расходы, а закупка новых товаров будет проходить за счет будущей прибыли. Одновременно с этим есть спекулянт, считающий, что курс доллара относительно рубля будет падать. Он торгует фьючерсами на фондовой бирже, и именно с ним наш предприниматель хочет заключить контракт на обмен валюты. По этому контракту стороны обязуются совершить операцию обмена рублей на доллары в количестве 100 000 у.е. по современному курсу – 60 рублей, спустя 6 месяцев.

Stock. Money

Проходит время, и курс возрастает до 70 рублей за 1 доллар. Предпринимателю не выгодно менять валюту по этой цене, но у него есть фьючерсный контракт, который он и использует, чтобы обменять валюту у спекулянта по цене 60 рублей за доллар.

Комментарий: в отличие от предпринимателей, спекулянты торгуют фьючерсами с целью заработка, поэтому могут на них как получить доход, так и претерпеть убыток. В данном случае спекулянт понес убыток, ведь у него не было «на руках» 100 000 долларов, а были лишь рубли. Спекулянт предполагал, что если курс снизится, то он обменяет рубли на доллары дешевле, а потом продаст валюту предпринимателю дороже и заработает на разнице. Но оказалось совсем наоборот: курс вырос, спекулянту пришлось покупать доллары дороже, по 70 рублей, а продавать дешевле, по 60. Итого, в целом на этой сделке спекулянт потерял 1 000 000 рублей (по 10 рублей за каждый доллар).

Ситуация № 4: Обмен валюты между двумя спекулянтами!

Спекулянт А считает, что через год курс евро по отношению к рублю вырастет, а спекулянт Б – что упадет. Оба трейдера хотят на этом заработать, и они заключают между собой фьючерсный контракт на обмен 50 000 евро по курсу 80 рублей.

Проходит год, и курс вырос до 85 рублей за евро, спекулянт А оказался прав и теперь получает прибыль. При этом вовсе необязательно, чтобы его партнер продавал ему 50 000 евро, зачастую он просто выплачивает разницу в удобной обеим сторонам валюте. В данном случае Б заплатит А 250 000 рублей, и фьючерсный контракт будет закрыт.

Комментарий: подобные сделки между спекулянтами – не редкость на фондовой бирже, причем валюта – это всего лишь инструмент, на который делаются ставки на повышение или понижение. Для осуществления подобных сделок необязательно даже производить обмен, сотрудничество в данном случае больше похоже на игру в покер, чем на торговлю. Тем не менее, в отличие от азартных игр, работа на фондовой бирже вполне обдуманная, а ставки  могут быть на порядок выше.

Ситуация № 5: Купля продажа товара между спекулянтами!

Спекулянты А и Б заключают фьючерсный контракт, по которому первый продаст второму медь в количестве 5 тонн спустя 4 месяца по современному рыночному курсу в 5000 долларов за тонну. Итого, цена покупки – 25 000 долларов.

CME Nymex

Проходит время, курс падает до 4500 долларов за тонну, и согласно фьючерсному контракту, спекулянт А покупает 5 тонн металла по невыгодному курсу. В большинстве случаев при этом происходит следующее: купленный товар сразу же продается на товарной бирже либо изначальному продавцу (спекулянту Б), но уже по меньшему курсу, из-за чего первый спекулянт теряет деньги. Но иногда случается, что обратной продажи не происходит, а купившая сторона надеется, что курс все-таки пойдет вверх, намереваясь продать медь позже.

Комментарий: такие сделки зачастую происходят «на бумаге», без привлечения непосредственно товара. Как правило, последний лежит где-то на складе и его ни один из спекулянтов ни разу не видел. Как и в случае с валютой в предыдущей ситуации, металл – лишь инструмент, чтобы заработать на его курсе. Наиболее популярный товар для подобных сделок – золото, серебро либо платина.

Ситуация № 6: Купля продажа акций по фьючерсу!

Акционер рассчитывает на доход от крупной инвестиции через 3 месяца, и намеревается на полученные деньги купить акции Сбербанка. Но он хочет быть точно уверен в том, что купит именно то количество акций, которое запланировал, поэтому заключает с держателем нужного ему пакета фьючерсный контракт, которым фиксирует цену одной акции на уровне современной рыночной – 70 рублей за штуку.

Проходит время, и цена акции Сбербанка падает до 65 рублей за единицу. Сейчас акционеру выгоднее купить ценные бумаги, заключив срочную сделку, но он обязан приобрести их у держателя по фьючерсному контракту.

Комментарий: фьючерсы в сфере торговли ценными бумагами могут применяться как акционерами, так и спекулянтами. В случае с последними, акции, как и в предыдущих случаях – это всего лишь инструмент, чтобы заработать на скачках их курсов.

Chto_takoe_f'juchers_prostymi_slovami-2

Ситуация № 7: Обмен валют + купля-продажа товара!

Предпринимателю нужно купить 100 единиц определенного товара по цене 1000 долларов за единицу спустя 6 месяцев. Цена на товар, ровно как и курс доллара к рублю, может поменяться, а предприниматель хочет застраховать оба риска. Тогда он заключает со своим поставщиком фьючерсный контракт, который фиксирует цену единицы товара. После этого он идет на фондовую биржу и заключает фьючерс об обмене рублей на доллары по современному курсу 60 руб. за 1$.

Проходит время, цена товара возрастает до 1100 долларов за единицу, а курс – до 65 рублей за доллар. Благодаря двум фьючерсам предприниматель потратит на закупку на 115 000 рублей меньше, чем в том случае, если бы фьючерсов не было.

Комментарий: Страховать свои риски путем заключения нескольких фьючерсных контрактов весьма полезно для качественного планирования бизнеса, ведь разница предполагаемых расходов и реальных, с учетом изменения цен на рынке, может превышать все возможные пределы.

Ситуация № 8: Превышение объема!

Предприниматель заключил фьючерсный контракт со своим поставщиком на поставку 200 единиц товара по цене 50 долларов за единицу спустя 3 месяца. Когда этот срок прошел, рыночный курс вырос до 55 долларов за единицу товара. Как и оговорено договором, предприниматель купил 200 единиц товара по цене ниже рыночной, однако на тот момент ему понадобилось еще 100 единиц, которые пришлось докупать по более высокой цене, ведь фьючерсом было прописано лишь определенное количество.

Комментарий: при помощи фьючерсного контракта можно зафиксировать цену лишь ограниченного количества товара, если покупателю нужно больше – придется докупать его по новому курсу. В противном случае покупатель мог приобрести неограниченное количество товара по невыгодному для продавца курсу, чем его полностью обанкротить. Иногда фьючерс заключается на весь товар в наличии продавца (в случае с фермерами, к примеру), но чаще количество фиксируется.

Что такое фьючерс простыми словами? Подведем итоги!

Итак, еще раз напомню читателям, что такое фьючерс простыми словами. Фьючерс – это контракт, по которому стороны обязуются совершить сделку купли-продажи по заранее оговоренной цене (как правило, она соответствует средней рыночной на момент подписания договора). Фьючерсы заключаются предпринимателями с целью хеджирования (страхования) рисков, а также спекулянтами с целью заработка на скачках цен. Подобный контракт заключается в отношении любого товара, но наиболее распространенные варианты: валюта, ценные металлы, сырьевые товары, акции.

На завершение!

Напоминаю: прочитать, что такое фьючерсы простыми словами, вы можете в статье «Фьючеры: что это?», а в этот раз были разобраны наиболее распространенные и интересные ситуации с применением этих контрактов. Как можно заметить, они применяются во многих сферах, начиная сельским хозяйством и заканчивая промышленностью, как спекулянтами, так и предпринимателями с целью хеджирования. Если научиться грамотно использовать фьючерсы, можно в разы повысить прибыльность вашего бизнеса благодаря более эффективному планированию. Что касается биржевых спекулянтов, то торговля фьючерсами на порядок прибыльнее и удобнее, чем простые валютно-обменные операции.

Подписка

Получи
5 сверхприбыльных
стратегий, заработка

на бинарных опционах

  • forum banner
  •  

    Получи
    5 сверхприбыльных
    стратегий, заработка

    на бинарных опционах

  • Редакция
  • Scroll top