ПРОСТО ВЫБЕРИ

ИЛИ

И ПОЛУЧИ ДО 95% ВЫГОДЫ


ПОЛУЧИ

10

БЕЗРИСКОВЫХ
СДЕЛОК


100$

В ПОДАРОК!

+

СТРАХОВАНИЕ
ДЕПОЗИТА

Хеджирование валютных рисков это? Сложные термины простыми словами!

Хеджирование валютных рисков это? Сложные термины простыми словами!
Команда ПАММ-Трейд

Оглавление:

1.Кому это нужно?
2.Хеджировать или не хеджировать?

3.Способы хеджирования:
3.1.Способ №1: Фьючерсы!
3.2.Способ №2: Опционы!
3.3.Способ №3: Предварительный обмен!
3.4.Способ №4: Отсрочка доставки!

4.Как заработать на хеджировании?
5.Хеджирование валютных рисков – это будущее!
6.На завершение!

Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. В современном мире, где цена – понятие нестабильное, возникает проблема страхования рисков. Практически любой бизнес хотя бы частично связан с изменчивостью курса, и чтобы в один «прекрасный» момент не потерять деньги из-за очередного скачка, предприниматели должны знать, как застраховаться. Хеджирование валютных рисков – это один из самых распространенных способов, который позволяет не зависеть от курсов мировых валют. Сейчас попытаюсь простыми словами объяснить, что это такое и как его использовать.

Кроме того, на хеджировании можно и зарабатывать, если вы разбираетесь в валютных рынках и умеете предсказывать курс валют. Об этом тоже пойдет речь далее. Если же хотите получить информацию прямо сейчас - рекомендую прочитать статью "Как заработать на бирже опционов?"

Слово «хеджирование» в переводе означает «страховка», «гарантия», сейчас оно активно применятся в сфере финансов. Если вернуться к теме этой статьи, то хеджирование валютных рисков – это действия предпринимателя, направленные на уменьшение опасности, связанной с изменчивостью валютных курсов. Впрочем, из определения мало что можно узнать, поэтому сейчас я расскажу, зачем применять хеджирование и при помощи каких финансовых инструментов это можно сделать.

Кому это нужно?

Многим предпринимателям, которые работают на территории одного государства, не закупают импортных товаров и не имеют отношения к ценным металлам или сырьевым товарам с изменчивым курсом (нефть, газ), незачем страховать свои риски. Но вот тем, кто сотрудничает с иностранными поставщиками или скупщиками, работает в сфере добычи металлов и т.д., хеджирование просто жизненно необходимо. Вот несколько примеров тех сфер деятельности, где нужно страховать риски:

  1. Наиболее распространенный вариант – сфера валютных взаимоотношений. Причем я имею в виду не только обменные пункты, спекулянтов или брокеров, но и простых импортеров или экспортеров, либо же бизнесменов, которым для ведения дел нужно иностранное оборудование или иностранное сырье. Грубо говоря, любой предприниматель, который вынужден менять валюту либо покупать импортные товары, относится к этой категории.

хеджирование

 

В чем здесь проблема? Проблема в том, что подавляющее большинство компаний планируют свою деятельность как минимум на несколько месяцев вперед, особенно в сфере торговли. Именно поэтому руководству нужно знать, сколько денег придется потратить на закупку определенного товара спустя 3 месяца, либо за какую цену в национальной валюте можно будет продать товар иностранному скупщику. Само собой, все это зависит от валютных курсов. Для лучшего понимания, разберем все на простом примере:

Предприниматель работает в сфере торговли импортной техникой и периодически вынужден закупать товар в США, разумеется, за доллары. В этом месяце он получил 100 000 рублей чистой прибыли, и теперь ему нужно решить, сколько денег потратить на новую партию товара, а сколько можно пустить на другие цели. Он планирует, что через месяц ему понадобится 10 единиц определенной продукции, цена которой по современному курсу составит 50 000 рублей. Предприниматель со спокойной совестью откладывает 50 тысяч на банковский счет, а за остальные 50 покупает швейцарские часы. Проходит время, и курс доллара внезапно подскочил, теперь иностранный поставщик за тот же товар требует 60 000 рублей, которых у нашего предпринимателя нет. Приходится сдавать часы в ломбард =(. Но как нужно было действовать, чтобы обезопасить себя от незапланированных расходов? Мораль басни проста: хеджируйте риски, а иначе лишитесь швейцарских часов =). Смех смехом, а многие бизнесмены допускают в этом плане серьезные и грубые ошибки, из-за которых в лучшем случае терпят дополнительные убытки, а в худшем и бизнеса можно лишиться.

  1. Не только импортеры или экспортеры нуждаются в страховании валютных рисков. Дело в том, что некоторые товары, такие, к примеру, как нефть, газ, тот же бензин, а иногда и ценные металлы, быстро могут измениться в цене. Итого получается, что если вы владеете перевозочной компанией, автозаправкой или ювелирным заводом, то также связаны с изменчивыми курсами и должны уметь хеджировать риски.
  1. В сфере акционирования хеджирование рисков распространено слабо, ведь здесь большая доля спекулянтов, которые зарабатывают на изменении курсов и готовы пойти на сопряженные риски. Тем не менее, бывает, что партнеры договариваются о покупке либо продаже акций в будущем по заранее оговоренной цене.

Хеджировать или не хеджировать?

Некоторым вопрос может показаться странным, ведь страхование рисков - это не просто нужное, а обязательное действие любого финансиста, однако все далеко не так просто. Хеджирование валютных рисков – это палка на двух концах. С одной стороны, вы страхуете себя от изменчивости курса и не можете потерять деньги, но с другой – не можете заработать на очередном скачке. К примеру, если вы заключаете фьючерсный контракт, о которых пойдет речь позже, а цена идет в вашу сторону, вам приходится работать по старому курсу. В деньгах при этом вы не теряете, но и заработать не сможете.

Если вы хотите планировать свои расходы, знать хотя бы приблизительно, какую прибыль принесет бизнес в следующем месяце, то хеджирование будет полезно и необходимо. Но если вы – спекулянт, либо просто хотите иметь возможность заработать на скачке курса в вашу сторону, то о страховании можете забыть. Запомните: нельзя застраховать валютные риски, при этом не потеряв возможность заработать на скачке курса.

Ирония заключается в том, что спекулянты и предприниматели применяют одни и те же инструменты: опционы, фьючерсы, срочные биржевые сделки, но используют они все это по-разному, из-за чего одни – страхуют свои риски, а другие – рискуют и пытаются заработать. Впрочем, не буду вдаваться в детали, в этой статье речь идет именно о хеджировании, а не о спекуляции.

фьючерсы опционы форекс

Какие есть способы хеджирования?

Способ №1: Фьючерсы!

Один из наиболее распространенных способов страхования своих рисков – фьючерсные контракты. Суть инструмента заключается в том, что две стороны (продавец и покупатель) заранее договариваются о покупке-продаже определенного товара через определенное время по современному рыночному курсу. При этом не важно, какая цена данного товара будет на момент истечения договора, обе стороны обязаны исходить из заранее оговоренного курса. Рассмотрим на примере:

Два предпринимателя договариваются о покупке-продаже 20 единиц электроники по цене 100 долларов за единицу спустя 2 месяца. Когда проходит время, рыночная стоимость товара составляет уже 120 долларов, но сделка все равно проходит по старой цене согласно фьючерсного контракта.

А вот пример в сфере продажи валюты:

Предпринимателю через 3 месяца нужно закупить партию импортной техники, цена которой по современному курсу составляет 150 000 рублей. Его поставщик требует оплаты в долларах (30 000$). Тогда предприниматель идет на биржу и заключает там фьючерсный контракт, который гласит, что спустя 3 месяца ему обменяют рубли на доллары по курсу 50/1. Проходит время, и курс падает до отметки 45 рублей за 1 доллар. Предпринимателю выгоднее обменять валюту по современному курсу, но он связан обязательством по фьючерсному контракту и обязан выкупить валюту в количестве 30 000$ по курсу 50 рублей. Таким образом, предприниматель потратил на закупку товара столько, сколько и рассчитывал, хотя в этом конкретном случае у него была возможность сэкономить, если бы он не стал хеджировать риски. Несмотря на все это, хеджирование все же рекомендуется применять, ведь предприниматель – это не спекулянт, он не анализирует рынок, не выбирает наиболее выгодные моменты для обмена, а значит, вряд ли сможет осознанно заработать на изменении цены. Зато он потеряет возможность планировать свои расходы и рискует столкнуться с дефицитом бюджета своей компании. Подробнее о фьючерсах и сфере их применения расписано в статье «Фьючерсы: что это такое?»

Способ №2: Опционы!

Следующий инструмент для хеджирования – опционы, который очень напоминает фьючерсы, но только с первого взгляда. Опцион – это контракт, хотя лично я бы назвал его ценной бумагой, держатель которого получает исключительное право купить или продать определенный товар по заранее оговоренной цене. Причем если в случае с фьючерсом вы обязаны совершить сделку, то в случае с опционом - такой обязанности у вас нет, если курс на момент исполнения контракта более выгоден, чем тот, который указан в опционе, вы можете отказаться от сделки. За такое преимущество, как ни странно, приходится платить. Если вы хотите стать держателем опциона, вам нужно уплатить его стоимость продавцу, который, в подавляющем большинстве случаев, является спекулянтом. Стоимость опциона зависит от динамики цен на рынке и объема сделки. Рассмотрим на примере:

Владельцу ювелирного завода нужно закупить 20 килограмм золота спустя полгода. Сейчас за все это придется заплатить 66 000 долларов, однако никто не знает, какой курс будет спустя 6 месяцев. Мало какая компания имеет возможность отложить деньги на такой продолжительный срок, поэтому приходится применять опционы или фьючерсы. Помимо риска роста доллара, существуют риски роста цены на золото. Допустим, что завод имеет резерв в американской валюте, нужно лишь застраховать второй риск. Тогда предприниматель покупает опцион у золотодобывающей компании за 2 000$, по которому получает право купить 20 килограмм металла по современному курсу, за 66 тысяч долларов. Проходит время, и цена золота падает, теперь за весь металл, необходимый ювелиру, он должен отдать всего 60  тысяч. Учитывая тот факт, что у него есть только право покупки, но не обязанность, он заключает срочную сделку с тем же поставщиком, но уже по более выгодному курсу. Разумеется, цены опциона никто не возвращает, но зато все это время предприниматель был застрахован на тот случай, если курс ценного металла вырастет.

способы хеджирования

 

Способ №3: Предварительный обмен!

Зачем придумывать что-то сложное, если можно сделать по-простому? Другой вопрос: всегда ли можно сделать по-простому? Как вариант хеджирования, можно просто заранее поменять валюту либо заранее купить нужный товар, в таком случае вы не рискуете. Вот только мало какая компания, особенно крупная, может позволить себе так делать. Все деньги, которые получает бизнес в качестве чистой прибыли, куда-то идут, будь то маркетинг, амортизация (починка старого оборудования), расширение или карман инвесторов. Именно поэтому ни один уважающий себя предприниматель не станет откладывать приличную сумму более чем на пару месяцев, ведь в таком случае деньги превращаются в мертвый груз, а бизнес развивается заметно медленнее. Тем не менее, если вы - молодой предприниматель, не можете себе позволить заключать фьючерсные или опционные контракты, можете пользоваться и этим примитивным способом. В любом случае, примитивное хеджирование – это лучше, чем его полное отсутствие.

Способ №4: Отсрочка доставки!

Процедура отсрочки доставки товара – также хороший способ застраховать риски. Вы можете оплатить товар сейчас, а его доставки потребовать спустя определенный срок. В таком случае уже не важно, какая цена будет на момент осуществления фактической передачи вам продукции. Мало какой поставщик откажется от стопроцентного аванса. В таком случае вы избегаете валютных рисков, но возникают риски несколько другого рода – компания-поставщик может обанкротиться либо на момент запланированной доставки испытывать проблемы, из-за чего вы не получите свой товар вовремя либо не получите вообще. Тем не менее, если работаете с большими и надежными организациями, такой способ также приемлем.

Как заработать на хеджировании?

При помощи хеджирования можно не только застраховать свои риски, но и заработать. Естественно, вы должны разбираться в валютных рынках, чтобы грамотно предсказывать будущее направление. Успешные спекулянты на фондовой или валютной биржах могут всего на одной сделке заработать годовой бюджет средней компании.

Для новичков же оптимальным вариантом можно считать биржу опционов. Здесь торговать не так уж и сложно, хотя все равно нужна подготовка и четкая стратегия действий. Все это вы сможете подчеркнуть из статьи "Как заработать на бирже опционов? 5 шагов к успеху!".

Картинка 1

Хеджирование валютных рисков – это будущее!

Инструменты для страхования рисков появились относительно недавно, однако сейчас они набирают все большую популярность. Предприниматели готовы отказаться от возможности заработка на изменении цены, чтобы только не потерять деньги в том случае, если курс пойдет против. С учетом всех этих обстоятельств, профессия спекулянта становится все более востребованной, чего до этого момента никогда не было. За хеджированием – будущее, уверен, что вскоре подавляющее большинство бизнесменов станут применять фьючерсы и опционы, ведь это позволяет более эффективно планировать доходы и расходы.

На завершение!

Итак, подведем итоги. Хеджирование валютных рисков – это отличная возможность для предпринимателей обезопаситься от внезапных скачков курсов на валюты или другие товары. Применяют хеджирование все финансисты, которые хоть как-то связаны с товарами, цена на которые может измениться, а к таким в современном мире относится практически вся продукция. Такая политика способна застраховать либо сильно минимизировать ваши риски, но одновременно с этим вы не сможете заработать, если курс пойдет в вашу сторону. Тем не менее, страховать риски рекомендуется всем предпринимателям, чей бизнес не связан с получением спекулятивной прибыли, ведь в таком случае вы не только обезопасите себя от потерь, но и сможете более эффективно планировать расходы и быстрее развиваться.

Искренне ваш, Виктор Самойлов!

<<ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ И ПОДПИСАТЬСЯ НА КАЛАЛ >>

 

<<ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ И ПОДПИСАТЬСЯ НА КАЛАЛ >>

 

Подписка

Получи
5 сверхприбыльных
стратегий, заработка

на бинарных опционах

  • Топ5 брокеров БО

  • ТОП-5 Форекс брокеров

  • forum banner
  • l04321y92o9ky5ykhr
  •  

    Получи
    5 сверхприбыльных
    стратегий, заработка

    на бинарных опционах

  • Реклама на сайте
  • Scroll top